在高收益资产荒的背景下,合理的资产配置对家庭理财至关重要.那么面对银行理财产品收益率的不断下跌,我们应该如何投资理财呢?
资产配置
一面是银行理财资金的规模持续增长,目前已经向上突破26万亿,一面是银行理财产品的平均预期收益率不断下滑,向下突破4%.
招行广州分行零售银行部财富管理业务负责人陈奕兴昨日表示,合理的资产配置可以带来稳定回报,而单一配置的风险过高,即使全部配置低风险的存款,也有错过其他大类投资机会的相对风险.
理财产品平均收益跌破4%
去年以来,银行理财规模持续增长.据中债登日前披露的数据显示,截至2015年底,银行理财资金账面余额23.50万亿元,较2014年底增加8.48万亿元,增幅为56.46%.截至2016年2月,已超过26万亿元.
而银行理财产品平均预期收益率却呈现单边下滑趋势.据最新数据显示,2016年3月银行理财产品的平均预期收益率为3.89%,预期收益率继续下滑.预计短期内,低利率时代并不会结束,包括银行理财在内的各类理财产品收益仍会小幅下跌.
国泰君安银行业分析师王剑表示,预计下跌趋势会继续,2016年理财收益率必将继续下降.而且,2014年形成的老资产进入到期高峰期,会加剧这一进程.
由于可选择的理财方式有限,一旦理财产品收益率下降,这些资金将无处可投.
陈奕兴表示,从去年到今年的趋势来看,理财产品的收益率都在不断下滑,其实不只是理财产品,整个固定收益类的投资产品收益率都在下滑.从方向和趋势上来看,理财产品的收益率还会逐步下滑,但不会像去年下滑的幅度那么大.
配置家庭资产"三步走"
王剑认为,银行要么放低收益率,要么就牺牲自己的盈利空间.最终的结果,就是除少数资产获取能力依然较强的银行外,大多数银行的理财产品规模增速会放缓,收益率下行.
面对银行理财产品收益率的下滑,陈奕兴建议客户按照"三步走"的方式来配置家庭资产:首先,留好3-6个月的生活必要开销,配置在现金类产品;其次,按照"人身意外-重大疾病-子女教育-养老年金"的顺序,利用保险产品搭建家庭资产风险防护层;最后,再根据自身风险承受能力,利用固定收益类、权益类以及另类产品相搭配的方式进行收益层的投资.
理财产品收益率持续下滑影响的不仅是具体投资者的收益.上述首席策略分析师在2016年招商银行财富管理二季度投资策略报告会上表示,如果下半年银行理财产品的平均预期收益率不到3.6%,资金就有可能流入房产市场,去推高房价.
配置黄金是必要的,黄金是家庭总资产的保险.